1.原油價格圍繞70美元波動：上周WTI、brent期貨下跌分別收于69.29美元/桶和67.69美元/桶，較上周上漲1美元/桶。OPEC9月會議維持現(xiàn)有產(chǎn)量水平不變，但表示原油價格要超過75美元方可保證原油的投資充足。需求方面疲弱并沒有顯著改善，美國能源部第三次下調(diào)需求預(yù)測，將今年全球原油需求將較去年下降178萬桶/天，至8367萬桶/天，8月份預(yù)期降幅為171萬桶/天。美元的持續(xù)疲弱格局不改，但對黃金和石油的拉動作用并不明顯。原因在于需求疲弱;另外不可忽視的是非經(jīng)濟因素對大宗商品市場的影響。在實體經(jīng)濟仍然疲弱和貨幣膨脹的雙重沖擊下，石油價格還將面臨窄幅振蕩，但是我們?nèi)匀婚L期看多石油價格。
要保證國際能源安全，對外的油氣資產(chǎn)戰(zhàn)略性投資是必須的，但是隨著國家主義興起，難度逐步加大。政府更應(yīng)該考慮加大對有能力去國外獲取資源的民營和國有企業(yè)進行政策扶持和支持。而且我們也相信中國這方面會有較大的進步，因此我們看好中國石化、中國石油和廣匯股份。
2.氨綸40D主流成交價格上漲至48000元/噸當(dāng)前氨綸40D主流成交價格上漲至48000元/噸，目前各主要氨綸企業(yè)出貨情況良好，下游客戶普遍接受了氨綸漲價的情況，根據(jù)我們與氨綸下游客戶以及氨綸經(jīng)銷商的了解，后續(xù)可能依然有2000元/噸左右的上漲空間。
美國輪胎特保措施將于9月26日正式生效：美國總統(tǒng)奧巴馬決定對從中國進口的輪胎實施懲罰性關(guān)稅，即在4%的原有關(guān)稅基礎(chǔ)上，在今后三年分別加征35%、30%和25%的附加關(guān)稅。特保案可能將引起印度、歐洲等國對于中國出口輪胎等大宗商品的連鎖負(fù)面反應(yīng)。
3.聚合MDI價格大幅上漲，煙臺萬華集團擬入股匈牙利博蘇化學(xué)根據(jù)我們跟蹤，最近一周聚合MDI價格上漲9.49%至17300元/噸，主要原因在于供需趨緊：一方面，家電下鄉(xiāng)持續(xù)拉動聚合MDI需求，特別是冰箱持續(xù)熱銷，國內(nèi)主要冰箱制造商，包括美的、海爾、海信、新飛、美菱，09年7月冰箱銷量149萬臺，約占此政策支持下總銷量的65%;隨著家電下鄉(xiāng)的持續(xù)進行，未來聚合MDI銷售前景依然較為樂觀;另一方面，廠商陸續(xù)進入設(shè)備檢修階段，煙臺萬華與日本聚氨酯均計劃在10月份左右進行檢修。
煙臺萬華集團正尋求投資Borsodchem公司，以此作為向全球拓展銷售及生產(chǎn)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略的一部分。Permira在2006年以16億歐元(合23億美元)收購了博斯化學(xué)(Borsodchem)。
盡管入股BorsodChem還存在著諸多變數(shù)，但這一行動體現(xiàn)了煙臺萬華積極向歐洲及全球拓展銷售及生產(chǎn)業(yè)務(wù)的決心。聚合MDI價格上漲對于煙臺萬華形成短期利好，而一旦入股BorsodChem成功，并且后續(xù)整合順利，將對于煙臺萬華長期發(fā)展有利。