OMNOVASolutions公司12月10日宣布，該公司已經(jīng)完成對(duì)AXAPrivateEquity旗下特種化學(xué)品生產(chǎn)商EliokemInternational（簡稱“ELIOKEM”）的收購。在允許營運(yùn)資金和資本支出調(diào)整的情況下，OMNOVA為收購Eliokem（包括其凈債務(wù)在內(nèi)）支付了2.275億歐元（以現(xiàn)行匯率計(jì)算約合3.02億美元）。該公司預(yù)計(jì)此項(xiàng)交易將不影響或小幅稀釋2011年盈余，但將使2012年盈余有所增長。
該公司在收購期間發(fā)行了2.5億美元2018年到期的優(yōu)先債券，用新的2億美元定期貸款代替了其現(xiàn)有的1.5億美元定期貸款，并調(diào)整和延長了其現(xiàn)有的可循環(huán)信貸協(xié)議。
OMNOVASolutions董事長兼首席執(zhí)行官KevinMcMullen表示：“此次收購將大大增強(qiáng)高性能化學(xué)品部門(PerformanceChemicals)的業(yè)務(wù)，并使其變得更加多元化，能夠?yàn)槿蚩蛻籼峁┓⻊?wù)。同時(shí)，該收購還使本公司能夠在進(jìn)軍新的高增長市場的同時(shí)，擴(kuò)大我們的增值技術(shù)解決方案組合和大幅度拓展我們的全球生產(chǎn)業(yè)務(wù)，從而幫助OMNOVA實(shí)現(xiàn)三項(xiàng)戰(zhàn)略目標(biāo)。此外，通過利用整合的全球團(tuán)隊(duì)資源，合并效應(yīng)有望在生產(chǎn)、物流、采購以及銷售、一般和管理費(fèi)用方面幫助實(shí)現(xiàn)節(jié)余。”
McMullen稱：“按照截至8月份的12個(gè)月的銷售額來計(jì)算，包括我們的裝飾產(chǎn)品功能性表層材料部門在內(nèi)，OMNOVASolutions將實(shí)現(xiàn)11億美元的銷售額，其中超過40%的銷售額來自美國以外地區(qū)。”
盡管ELIOKEM75%的銷售額來自O(shè)MNOVA之前未涉足的產(chǎn)品市場，但這兩家企業(yè)的商業(yè)模式非常相似，包括生產(chǎn)工藝、主要原材料和上市方案。此次收購專注于同樣的基本乳液聚合工藝，為OMNOVA帶來了很多新的丙烯酸、苯乙烯丁二烯和腈類化學(xué)品和應(yīng)用，其中包括涂料用樹脂、彈性體改性劑、抗氧化劑、特種橡膠和增強(qiáng)型樹脂，以及針對(duì)油田和特種乳膠應(yīng)用的互補(bǔ)產(chǎn)品。
OMNOVASolutions旗下高性能化學(xué)品部門主要生產(chǎn)苯乙烯丁二烯、丙烯酸和其它乳膠，以及用于高端紙張與包裝、地毯、耐用型無紡消費(fèi)品、膠帶和分離涂層、地板蠟、建筑、油田、紡織品涂飾、數(shù)字打印、平面設(shè)計(jì)和其它專業(yè)應(yīng)用的特種涂層化學(xué)品。
這兩個(gè)化學(xué)部門在2010年都實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定增長，在截至8月份的12個(gè)月中，其合并銷售額和調(diào)整后EBITDA分別為約7.88億美元和1.22億美元。
除了OMNOVA旗下為全球市場提供產(chǎn)品和服務(wù)的五個(gè)北美化學(xué)品工廠之外，此次收購為該公司新增服務(wù)于歐洲和亞洲高增長發(fā)展中市場的全球生產(chǎn)業(yè)務(wù)，即位于法國勒阿弗爾的一家工廠、位于中國寧波和漕涇的兩家工廠以及位于印度Valia的一家工廠。此外，位于俄亥俄州阿克倫的ELIOKEM工廠還將為OMNOVA帶來全新的重要加工產(chǎn)能。
OMNOVA和ELIOKEM都擁有強(qiáng)大的聚合物開發(fā)能力以及由科學(xué)人員和技術(shù)服務(wù)專家組成的優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)，兩者的結(jié)合將有助于加速為新老客戶開發(fā)更加廣泛的解決方案。合并后的公司將在三個(gè)大陸擁有研發(fā)能力。
OMNOVA高性能化學(xué)品部門總裁JimHohman表示：“我們將繼續(xù)把高性能化學(xué)品部門的總部設(shè)在俄亥俄州費(fèi)爾勞恩，把全球性制造與產(chǎn)品線管理部門設(shè)在（1）北美、（2）歐洲、印度和中東以及（3）亞洲地區(qū)。該分布結(jié)構(gòu)將為我們實(shí)施致力于為全球客戶提供增值解決方案以及實(shí)現(xiàn)盈利性銷售額增長的聯(lián)盟商業(yè)戰(zhàn)略提供保證。”
非GAAP（公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）財(cái)務(wù)指標(biāo)--本新聞稿中所包含的EBITDA和調(diào)整后EBITDA都是美國證券交易委員會(huì)（SecuritiesandExchangeCommission）規(guī)定的非GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)。
OMNOVA的EBITDA是按照來自持續(xù)經(jīng)營部門的盈余（虧損）減去利息費(fèi)用、遞延融資成本攤銷、所得稅以及折舊和攤銷費(fèi)用來計(jì)算的。OMNOVA的調(diào)整后EBITDA是按照OMNOVA的EBITDA減去重組和遣散費(fèi)用、資產(chǎn)減值、非現(xiàn)金股票薪酬和其它項(xiàng)目來計(jì)算的。部門EBITDA是按照部門經(jīng)營盈余（虧損）減去利息費(fèi)用、遞延融資成本攤銷、所得稅以及折舊和攤銷費(fèi)用來計(jì)算的。部門調(diào)整后EBITDA是按照部門EBITDA減去重組和遣散費(fèi)用、資產(chǎn)減值、非現(xiàn)金股票薪酬和其它項(xiàng)目來計(jì)算的。
Eliokem的EBITDA是按照凈盈余減去利息費(fèi)用、遞延融資成本攤銷、所得稅和折舊及攤銷費(fèi)用來計(jì)算的。Eliokem的調(diào)整后EBITDA是按照Eliokem的EBITDA減去重組和遣散費(fèi)用、資產(chǎn)減值和其它項(xiàng)目來計(jì)算的。
EBITDA和調(diào)整后EBITDA是非GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)。不同企業(yè)對(duì)這兩種指標(biāo)的算法不盡相同。相應(yīng)地，這兩項(xiàng)指標(biāo)未必與其它企業(yè)有類似名稱的指標(biāo)具有可比性，也可能不適合作為與其它企業(yè)業(yè)績進(jìn)行比較的指標(biāo)。EBITDA和調(diào)整后EBITDA不應(yīng)被視為該公司的運(yùn)營業(yè)績或流動(dòng)性指標(biāo)，也不應(yīng)被認(rèn)為獨(dú)立于凈盈余（虧損）、經(jīng)營現(xiàn)金流或現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，或視之為按GAAP編撰的上述三者的替代品。EBITDA和調(diào)整后EBITDA不應(yīng)代表，或不應(yīng)被視為比依據(jù)GAAP編撰的運(yùn)營業(yè)績指標(biāo)更有意義，或構(gòu)成其替代數(shù)據(jù)。管理層認(rèn)為告知此信息對(duì)投資者有用，因?yàn)檫@些指標(biāo)常被用作評(píng)估業(yè)績或管理層分配資源的分析指標(biāo)。以下是這些非GAAP指標(biāo)與最具可比性的GAAP財(cái)務(wù)指標(biāo)的對(duì)賬數(shù)據(jù)。非 GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)
（過去12個(gè)月：截至2010年8月31日的12個(gè)月）（單位：百萬美元）
截至2010年8月31日 截至2010年9月30日
的12個(gè)月 的12個(gè)月
OMNOVA Solutions 合并業(yè)績 Eliokem International
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來自持續(xù)經(jīng)營部門的盈余（虧損） $37.5 凈盈余 $4.3
利息費(fèi)用 6.9 利息費(fèi)用 16.5
遞延融資成本攤銷 0.6 遞延融資成本攤銷 -
所得稅 2.8 所得稅 4.6
折舊和攤銷 21.4 折舊和攤銷 13.2
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EBITDA $69.2 EBITDA $38.6
重組和遣散費(fèi)用 0.6 重組和遣散費(fèi)用 1.5
資產(chǎn)減值 6.6 其它 10.9
非現(xiàn)金股票薪酬 3.5 ----
其它 (2.2) 調(diào)整后 EBITDA $51.0
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調(diào)整后 EBITDA $77.7