Â·å¸æ–¯æ›¼æ‰§è¡Œå…¶2014òq?1月宣布的é¢å‘˜q™äº›ä¸šåŠ¡çš„æˆ˜ç•¥è¡ŒåŠ?
·CVCå…¬å¸åœ¨åŒ–工行业是颇有¾l验的投资者,òq¶æ‹¥æœ‰é•¿æœŸçš„良好记录
å…¨çƒç”Ÿå‘½¿U‘å¦å’Œææ–™ç§‘å¦ä¸“业公å¸è·å…°çš‡å®¶å¸æ–¯æ›¼é›†å›¢ä¸Žå…¨çƒé¢†å…ˆçš„æŠ•资咨询公å¸ä¹‹ä¸€CVCCapitalPartners(CVC)今天宣布åQŒåŒæ–¹è¾¾æˆå议,共åŒåˆ›å¾ä¸€å®¶æ–°å…¬å¸(æš‚å“新公å¸â€?åQŒæ–°å…¬å¸ž®†æ”¶è´å¸æ–¯æ›¼çš„èšåˆç‰©ä¸é—´ä½?己内酰胺和丙烯腈)å’Œå¤åˆæ ‘(w¨¨i)脂业务ã€?
交易é‡ç‚¹åQ?
·CVCž®†æ‹¥æœ‰æ–°å…¬å¸65%è‚¡æƒåQŒå¸æ–¯æ›¼ž®†æ‹¥æœ‰æ–°å…¬å¸35%è‚¡æƒ,æ–°å…¬å¸å…±æœ?,950å员å·?
·2014òq´æ–°å…¬å¸½W¬ä¸‰æ–šw¢„计销售é¢è¾?1亿欧元,æ¯ç¨ŽæŠ˜æ—§æ‘Šé”€å‰åˆ©æ¶?EBITDA)ä¸?.06亿欧å…?
·交易价值预计达�亿欧�包括1.75亿欧元的盈利能力支付计划)
·新公å¸çš„èµ„é‡‘æ¥æºä¸»è¦åŒ…括åˆèµ„åŒæ–¹çš„股本投资ã€ç¬¬ä¸‰æ–¹èžèµ„å’Œå¸æ–¯æ›¼æä¾›çš?亿欧元过桥贷‹Æ?
Â·äº¤æ˜“å®Œæˆæ—‰™œ€æ”¯ä»˜¾l™å¸æ–¯æ›¼çš„净现金é¢å°†è¾?-3.5亿欧å…?
Â·å¸æ–¯æ›¼å°†åœ?015òq´ç¬¬ä¸€å£åº¦çš„例外项目ä¸è®°å…¥¾U?.3亿欧元的½EŽåŽéžæŽ§åˆ¶æ€§è‚¡æƒæœŸåˆèÌŽé¢æŸå¤?
·交易˜q˜å°†æŒ‰æƒ¯ä¾‹ä¾æ³•接å—审批,òq‰™µå¾ªç›¸å…Ïxˆäº¤æ¡ä»Óž¼Œé¢„期ž®†äºŽ2015òq´ç¬¬ä¸‰å£åº¦å®Œæˆ?
叿–¯æ›¼é¦–叿‰§è¡Œå®˜å…ÆD‘£äº‹ä¼š(x¨¬)ä¸Õd¸è°¢ç™½æ›ÆD¡¨½Cºï¼š(x¨¬)“这个交易计划是我们执行2014òq?1月宣布的é¢å‘˜q™äº›ä¸šåŠ¡çš„æˆ˜ç•¥è¡ŒåŠ¨ï¼Œä¹Ÿæ˜¯å¸æ–¯æ›ÆD¿›ä¸€æ¥ä¼˜åŒ–业务组åˆå’Œé™ä½Žå‘¨æœŸæ•ˆåº”çš„é‡è¦ä‹D措。绘q‡å¹¿æ³›ä»”¾l†çš„评估之åŽåQŒæˆ‘们找åˆîCº†CVC公帘q™æ ·ä¼˜ç§€çš„åˆä½œä¼™ä¼ß_(d¨¢)¼Œç›æ€¿¡˜q™æ˜¯¾l§ç®‹å‘展˜q™äº›ä¸šåŠ¡çš„æœ€ä½³é€‰æ‹©ã€‚æ–°å…¬å¸ž®†åœ¨CVC的领å¯ég¸‹ç‹¬ç«‹¾lè¥ã€‚叿–¯æ›¼æœªæ¥ž®†ä¸“注æå‡è¥å…Õd’Œæ€§èƒ½ææ–™ä¸šåŠ¡çš„è¿è¥ç‡Wæ•ˆï¼ŒåŒæ—¶ž®†ä»Ž˜q™ä¸ªæ–°çš„åˆèµ„ä¼ä¸šæœªæ¥çš„äh(hu¨¢n)å€¼åˆ›é€ ä¸èŽïL(f¨¥ng)›Šã€‚è¿™™å¹äº¤æ˜“æ—¨åœ¨äØ“(f¨´)˜q™äº›ä¸šåŠ¡åˆ›é€ æ›´å¤§äh(hu¨¢n)å€û|¼Œå±¥è¡Œäº†æˆ‘们䨓(f¨´)所有利益相å…Ïx–¹åˆ›é€ äh(hu¨¢n)值的承诺åQŒä¹Ÿä¸Žæˆ‘ä»¬çš„ä¸šåŠ¡æˆ˜ç•¥ç›æ€¸€è‡´ã€‚â€?
CVCå…¬å¸çš„åˆä¼™ähSteven Buyse补充é“ï¼Œâ€œæˆ‘ä»¬ä¸Žå¸æ–¯æ›¼å¾ç«‹åˆä½œä¼™ä¼´å…³¾p»ï¼Œä¸ø™¿™äº›æ‹¥æœ‰å¸‚场领先地ä½çš„业务æä¾›æˆ‘们的ç»éªŒå’Œä¸“业知识åQŒæˆ‘们感到å分兴奋。我们期待与˜q™äº›å…ähœ‰å¥‰çŒ®¾_„¡¥žå’Œæ‰èƒ½çš„员工共åŒåŠªåŠ›åQŒåœ¨é¢‡å…·ä»·å€¼çš„çŽ°æœ‰å®¢æˆ·å…³ç³»åŸºç¡€ä¸ŠäØ“(f¨´)æ‰€æœ‰çš„åˆ©ç›Šç›¸å…³è€…åˆ›é€ äh(hu¨¢n)倹{€‚â€?
更多交易¾l†èŠ‚åQ?
Â·å¸æ–¯æ›¼å°†å‡ºå”®å…¶å…¨çƒå·±å†…é…°èƒÞZ¸šåŠ?包括‹Æ§æ´²ã€åŒ—¾ŸŽã€å—äº¬å¸æ–¯æ›¼ä¸œæ–¹åŒ–工有é™å…¬å¸(DNCC)60%è‚¡æƒå’Œå·±å†…酰胺特许ç»è¥ä¸šåŠ?ã€ä¸™çƒ¯è…ˆå’Œå¤åˆæ ‘(w¨¨i)è„‚ä¸šåŠ¡ï¼ŒåŒ…æ‹¬å¸æ–¯æ›¼å 金陵叿–¯æ›¼æ ‘(w¨¨i)脂有é™å…¬å¸çš„75%è‚¡æƒ
Â·å¸æ–¯æ›¼é€šè¿‡å…¶å·±å†…é…°èƒºå’Œä¸™çƒ¯è…ˆä¸šåŠ¡æŒæœ‰SitechæœåС公å¸65%的股æƒä¹Ÿž®†è{让给新公å?
·在交易完æˆåŽçš?5òq´å†…åQŒæ–°å…¬å¸ž®†é€šè¿‡æå˜æƒåˆåŒæ»¡‘›_¸æ–¯æ›¼å·¥ç¨‹å¡‘æ–™(DEP)业务臛_°‘80%的己内酰èƒÞZ¾›åº”需求,从而确ä¿å·¥½E‹å¡‘料业务的战略åœîC½å’Œç«žäº‰åŠ›åQŒæœ‰æ•ˆåœ°¼‹®ä¿å…¶åŽå‘一体化整åˆ
å¯¹äºŽå¸æ–¯æ›ÆD€Œè¨€åQŒè¿™™å¹äº¤æ˜“计划是实施业务战略的åˆç†ä‹DæŽªï¼Œå› äØ“(f¨´)èšåˆç‰©ä¸é—´ä½“(己内酰胺和丙烯腈)å’Œå¤åˆæ ‘(w¨¨i)脂业务已ä¸å†é€‚åº”å¸æ–¯æ›¼æ›´å…äh´»åŠ›çš„è¥å…»å’Œæ€§èƒ½ææ–™ä¸šåŠ¡¾l„åˆçš„å‘展方å‘。通过与CVCå…¬å¸å»ºç«‹åˆä½œä¼™ä¼´å…³ç³»åQŒå¯é™ä½Žå¸‚åœºæ³¢åŠ¨å¯¹å¸æ–¯æ›¼çš„媄å“ã€äØ“(f¨´)å…¶å·¥½E‹å¡‘料业务获å–长期稳定且有竞争力的己内酰èƒÞZ¾›åº”ï¼ŒåŒæ—¶å¯ä»¥æ›´åŠ ä¸“æ³¨äºŽè¥å……R€æ€§èƒ½ææ–™ä¸šåС以åŠ(qi¨¢ng)创新‹zÕdЍåQŒåÆˆä¸æ–æé«˜æ•ˆçއåQŒé™ä½Žæˆæœ¬ã€?
CVC公帞®†ä¸Ž˜q™äº›ä¸šåŠ¡çš„çŽ°ä»È®¡ç†å±‚å…±åŒåŠªåŠ›ä½¿æ–°å…¬å¸å–å¾—æˆåŠŸã€‚å¯¹äºŽCVCå…¬å¸è€Œè¨€åQŒè¿™äº›å…·æœ‰é¢†å…ˆåœ°ä½å’Œå·¨å¤§æ½œåŠ›çš„ä¸šåŠ¡å°†ä¸ºå…¶æœªæ¥çš„å‘å±•å¥ å®šåšå®žçš„基础ã€?
ä½œäØ“(f¨´)拥有新公å?5%è‚¡æƒçš„è‚¡ä¸œï¼Œå¸æ–¯æ›ég¹Ÿž®†ä»Žæ–°å…¬å¸çš„业ç‡W改善ä¸èŽ·ç›Šã€?
在未æ?5òq´å†…åQŒæ–°å…¬å¸ž®†é€šè¿‡æå˜æƒåˆåŒç‘ô¾l满‘›_¸æ–¯æ›¼å·¥ç¨‹å¡‘料臛_°‘80%的己内酰èƒÞZ¾›åº”需求,从而有效确ä¿å¸æ–¯æ›¼å·¥ç¨‹å¡‘料的åŽå‘一体化整åˆã€‚在ä¸å›½åQŒæ–°å…¬å¸ž®†ä¸€å¦‚既往地满‘›_¸æ–¯æ›¼å·¥ç¨‹å¡‘料业务的äñ”å“供应。这ž®†è¿›ä¸€æ¥å¬må›ºå¸æ–¯æ›¼å…ähœ‰å…¨çƒé¢†è¢–åœîC½çš„èšé…°èƒº6业务的战略竞争地ä½ã€?
æ–°å…¬å¸å°†ä½œäØ“(f¨´)独立˜qè¥çš„ä¼ä¸šï¼Œä¸“注于己内酰胺ã€ä¸™çƒ¯è…ˆå’Œå¤åˆæ ‘(w¨¨i)脂三个业务领域。新公å¸çš?014òq´ç¬¬ä¸‰æ–¹é¢„计销售é¢è¾‘Öˆ°21亿欧元,EBITDAä¸?.06亿欧元,ä¸åŒ…æ‹?900ä¸‡æ¬§å…ƒçš„éžæŽ§åˆ¶è‚¡æ?DNCCã€é‡‘陵叿–¯æ›¼æ ?w¨¨i)è„‚å’ŒSitech)åQŒåŒ…æ‹¬å·±å†…é…°èƒºç‰¹è®¸æŽˆæƒæ”¶å…¥ã€?
叿–¯æ›¼å·±å†…酰胺和丙烯腈业务所有æƒçš„è{让ä‹Éæ–°å…¬å¸è‡ªåŠ¨é—´æŽ¥æŒæœ‰SitechæœåС公å¸çš?5%è‚¡æƒã€‚SitechæœåС公叿˜¯å¸æ–¯æ›¼åœ¨è·å…°Sittard-Geleen地区Chemelot工业区的现场æœåŠ¡ä¾›åº”å•†ï¼Œòq¶å°†å¤§éƒ¨åˆ†åˆ©æ¶¦æŠ•资到Chemelot工业å›åŒºã€‚叿–¯æ›¼ž®†é€šè¿‡å¸æ–¯æ›¼å·¥½E‹å¡‘æ–™ä¸šåŠ¡ä¿æœ‰Sitechå…¬å¸5%的股份ã€?014òqß_(d¨¢)¼ŒSitechå…¬å¸çš„EBITDAä¸?700ä¸‡æ¬§å…ƒï¼Œéš¶å±žäºŽå¸æ–¯æ›¼çš„â€œå…¬å¸æ´»åЍâ€ï¼Œå…¶ä¸65%记入新公å?014òq?.06亿欧元的EBITDAã€?
在过åŽÈš„åå¹´åQŒå¸æ–¯æ›¼ä¸æ–å‘展其Chemelot工业åŒÞZ»¥å?qi¨¢ng)è·å…°Sittard-Geleen地区的Brightlands Chemelotå›åŒº(主è¦ä»Žäº‹ç ”å‘)åQŒä‹Éå…¶æˆä¸ÞZ¸–界领先的创新生äñ”基地。与马斯牚w‡Œèµ«ç‰¹å¤§å¦(University of Maastricht)以åŠ(qi¨¢ng)æž—å ¡çœ?Limburg Province)的紧密åˆä½œä¹Ÿ˜q›ä¸€æ¥ä¿ƒ˜q›äº†è¯¥åœ°åŒºçš„å‘展。Chemelot工业åŒÞZ»¥å?qi¨¢ng)Brightlands Chemelotå›åŒºæ‹¥æœ‰å¾ˆæ·±çš„ä¸šåŠ¡æ ¹åŸºï¼ŒçŽ°æœ‰100多家公å¸å’Œè¶…˜q?,000å员工,数釘q˜åœ¨ä¸æ–å¢žåŠ ã€‚å¸æ–¯æ›¼æœªæ¥ž®†è‡´åŠ›äºŽ˜q›ä¸€æ¥å‘展该地区ã€?
æ ÒŽ(gu¨©)®ç›¸å…³ä¼?x¨¬)计准则åQŒå¸æ–¯æ›¼çš„己内酰胺ã€ä¸™çƒ¯è…ˆå’Œå¤åˆæ ‘(w¨¨i)脂三个业务将åœ?015òq´ç¬¬ä¸€å£åº¦åˆ—䨓(f¨´)â€œæŒæœ‰å¾…售资产â€ï¼Œåœ?015òq´ç¬¬ä¸€å£åº¦çš„例外项目ä¸è®°å…¥¾U?.3亿欧元的½EŽåŽéžæŽ§åˆ¶æ€§è‚¡æƒæœŸåˆèÌŽé¢æŸå¤±ï¼Œåæ˜ èµ„äñ”å…¬å…价值å‡åŽ»é”€å”®æˆæœ¬çš„ä¼°å€û|¼Œä¹Ÿè€ƒè™‘åˆîCº¤æ˜“çš„ç‰¹å®šæ¡æ¬¾ã€‚叿–¯æ›¼ä½™ä¸‹çš?5%è‚¡æƒ?y¨u)®†åœ¨æœªæ¥è®°å…¥è´¢åŠ¡æŠ¥å‘Šã€‚è‡ªäº¤æ˜“å®Œæˆæ—¥è“våQŒå¸æ–¯æ›¼ž®†æŠŠæ–°å…¬å¸åˆ—为相å…Ïx–¹åQŒæ ¹æ®æƒç›Šæ³•列报。我们将å‘布财务é‡è¿°ã€?
叿–¯æ›¼çš„交易™åùN—®åŒ…括Allen&Overyå’ŒValence集团。CVC公帙åùN—®åŒ…括怡安集团(Aon)ã€è´æ©å…¬å?Bain)ã€èŠ±æ——é›†å›?Citigroup)ã€é«˜ä¼Ÿç»…律师事务所(Clifford Chance)ã€å¯då‹?Deloitte)ã€Environã€æ¯•马å¨(KPMG)和麦肯锡(McKinsey)。交易由花旗集团(Citigroup)å’Œè·å…°åˆä½œé“¶è¡?Rabobank)æä¾›è´¢åŠ¡æ”¯æŒã€?