上海期貨交易所天然橡膠期貨本周橫盤整理,小幅收低,持倉量減少。主力合約RU1001周一以18880開盤,周五報(bào)收19040,跌300,成交總量為211.8萬手,持倉總量為13.7萬手。
盤面上看,滬膠周一大幅跳空低開后震蕩回升,周中持續(xù)位于均線下方震蕩整理,雖然稍有回升,仍然受制于均線壓力,本周原油回升并未給滬膠帶來太多支撐,滬膠走勢(shì)較為獨(dú)立,缺乏資金推動(dòng),短期可能仍將處于震蕩走勢(shì)。
不斷上升的期貨庫存是一個(gè)需要警惕的短期因素。上周五,上期所的天膠庫存小計(jì)增加6230至116913噸,創(chuàng)08年年初以來的最大庫存量,短期內(nèi),滬膠庫存量有望繼續(xù)增長(zhǎng),直到11月底云南產(chǎn)區(qū)開始停割膠。
原油方面,紐約商業(yè)交易所(NYMEX)原油期貨6日跌至1周低點(diǎn),因此前數(shù)據(jù)顯示失業(yè)率升至逾26年高點(diǎn),令市場(chǎng)對(duì)原油需求的憂慮升溫。12 月原油期貨收跌2.19美元或2.75%,報(bào)每桶77.43美元,創(chuàng)出10月30日以來的最低結(jié)算價(jià)水平。本周,近月原油期貨合約上升0.43美元或 0.56%。倫敦12月布倫特原油期貨收跌2.12美元或2.72%,報(bào)每桶75.87美元,日內(nèi)交投區(qū)間在75.25至78.81美元。本周,布倫特原油期貨期貨上升0.67美元或0.89%。
美國(guó)勞工部6日公布,10月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)減少19萬人,此前預(yù)期為減少17.5萬人;10月份失業(yè)率升至26年高點(diǎn),達(dá)10.2%,此前預(yù)期為9.9%。Oil Outlooks and Opinions駐休斯頓的分析師Carl Larry表示,6日公布的失業(yè)數(shù)據(jù)出乎意料,表現(xiàn)弱于多數(shù)人的預(yù)期,導(dǎo)致石油市場(chǎng)走勢(shì)陷入調(diào)整。原油隨同多數(shù)大宗商品一起下挫,投資者紛紛撤出風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn),避險(xiǎn)買入美元。12月RBOB汽油期貨收挫6.34美分或3.19%,報(bào)每加侖1.9243美元,日內(nèi)交投區(qū)間在1.9026至2.0005美元。本周,該合約下跌1.89美分或0.97%。12月取暖油期貨收跌5.41美分或2.63%,報(bào)每加侖2.0035美元,日內(nèi)交投區(qū)間在1.9762 至2.0739美元。本周,該合約上升2.24美分或1.13%。
天氣情況,泰國(guó)天膠產(chǎn)區(qū),泰國(guó)中北部晴朗,南部多云;馬來西亞天膠產(chǎn)區(qū),馬來半島南部有雨,加里曼丹島北部有雨;印度尼西亞天膠產(chǎn)區(qū),蘇門答臘島赤道以北有雨,蘇門答臘島赤道以南有雨,加里曼丹島南部多云;中國(guó)天膠產(chǎn)區(qū),海南多云,云南為多云天氣。產(chǎn)區(qū)天氣對(duì)天膠供應(yīng)不會(huì)帶來嚴(yán)重影響。
天然橡膠生產(chǎn)國(guó)協(xié)會(huì)資深經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jom Jacob 11月4日表示,2009年全球天然橡膠產(chǎn)量可能至少減少6%,因主要產(chǎn)膠國(guó)天氣惡劣。2008年天膠產(chǎn)量預(yù)計(jì)為910萬噸左右,幾乎持平于上一年。 Jacob在年度ANRPC會(huì)議間隙時(shí)表示,成員國(guó)政府仍在編纂數(shù)據(jù),但根據(jù)反饋,產(chǎn)量可能顯著減少。稍早,泰國(guó)、印尼、馬來西亞和印度高層人士表示,包括持續(xù)干旱、大雨和洪水在內(nèi)的惡劣天氣將造成產(chǎn)量減少。中國(guó)是唯一一個(gè)主要產(chǎn)膠國(guó)中產(chǎn)量增加的國(guó)家,但僅較上年有所回升。2008年寒冷的天氣給產(chǎn)量帶來嚴(yán)重?fù)p失。
印度橡膠協(xié)會(huì)一高層人士3日表示,該國(guó)10月天然橡膠產(chǎn)量較2008年同期增長(zhǎng)3.6%,至8.7萬噸。他同時(shí)表示,由于天氣有利,目前的割膠達(dá)到高峰,將提升產(chǎn)量,該消息對(duì)橡膠走勢(shì)稍有壓制。4-10月期間,印度橡膠產(chǎn)量較2008年同期減少9%至43.6萬噸。10月消費(fèi)量增加4%至7.9 萬噸。然而10月進(jìn)口量減半,至8,000噸,因產(chǎn)量增加且國(guó)內(nèi)價(jià)格下跌。印度10月橡膠價(jià)格為每100公斤400-500盧比,低于國(guó)際市場(chǎng)上報(bào)價(jià)。截至10月末,印度天然橡膠庫存總計(jì)為21萬噸。在印度,割膠高峰期為10月至次年3月。印度是全球第四大產(chǎn)膠國(guó)。
需求方面,日本汽車經(jīng)銷商協(xié)會(huì)(Japan Automobile Dealers Association)11月2日公布的最新數(shù)據(jù)顯示,10月份日本國(guó)內(nèi)汽車總銷量為263,506 輛(包括轎車、卡車、巴士)。其中,10月份豐田汽車銷量為133,877 輛(包括雷克薩斯),同比上漲14%;本田汽車銷量上漲30%;日產(chǎn)汽車銷量上漲15%。
國(guó)內(nèi)方面,據(jù)統(tǒng)計(jì),2009年9月中國(guó)橡膠輪胎外胎實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量5,809萬條,相比2008年同月產(chǎn)量增長(zhǎng)27%,并且,1-9月累計(jì)產(chǎn)量 48,140萬條,較2008年同期增長(zhǎng)13%。其中,9月份,子午線輪胎外胎實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量2,702萬條,同比增長(zhǎng)22%,1-9月累計(jì)產(chǎn)量21,501萬條,同比增長(zhǎng)7%。這份數(shù)據(jù)反映輪胎產(chǎn)量仍在繼續(xù)擴(kuò)張,而且超過前期的增速。
總體來看,不斷上升的上期所庫存以及輪胎特保案依然在向膠價(jià)施壓,但這些短期因素并不會(huì)對(duì)全球天膠消費(fèi)形成長(zhǎng)期的重大干擾,汽車業(yè)復(fù)蘇、供應(yīng)偏緊、20160元/噸的進(jìn)口成本、國(guó)內(nèi)政策支持以及產(chǎn)膠國(guó)政策扶持等因素繼續(xù)在為市場(chǎng)提供支撐。由于目前多空因素焦灼,滬膠料維持震蕩走勢(shì)。