圖二:中國涂料地區分布
中國涂料產業的產業結構導致涂料產業對中國政府四萬億的投資收益程度不均。政府對基礎建設投資的力度扶持了建筑涂料產業,使建筑涂料產量在金融危機之下不降反升了3.6%。與此同時,工業涂料產業在歐美經濟疲軟的狀態下受到重創。今年上半年,工業涂料產量下降11.8%,其中,五大涂料省涂料總產量下降-17.0%,而五大省的工業涂料產量更是下降-18.6%,下降幅度是全國總產量下降幅度的2.36倍。
對涂料產業結構的分析表明,涂料產業的復蘇將依賴于工業涂料的復蘇,而工業涂料的增長與歐美經濟的回暖有直接關系。有趣的是,在過去的幾個星期中,美國華津思公司接連收到了幾個客戶的電話。這些客戶分布于浙江和廣東各地,生產的涂料品種跨越金屬涂料,木器涂料和塑膠涂料,但電話的內容是一致的:客戶興奮地告訴我們,在沉寂了一年以后,他們重新又拿到了外商的訂單?蛻魝兗庇趯ふ覂炠|,高性能的水性漆原料,以滿足外商對環保涂料的要求。如果,一兩個這樣的例子并不能代表大趨勢,在這么短的時間內同時收到幾個這樣的電話讓我們猜想,涂料行業的堅冰是否已經開始解凍?中國涂料行業的復蘇是否離我們不遠了?
宏觀的數據支持了我們的感覺。美國商務部9月15日公布,8月份美國零售額增長2.7%,超出預期。雖然零售額大幅上升主要來自于汽車和汽油銷售,但其他商品的零售額也增長0.6%;這是汽車及汽油以外商品的零售額6個月來第二次實現增長。此前,7月31日公布的美國第二季度GDP環比年率萎縮1%,好于市場預期。8月13日公布的歐元區第二季度GDP僅環比收縮0.1%,特別是歐洲大陸最大的兩個經濟體—德國和法國在第二季度都意外增長了0.3%。這些數據表明,世界經濟正在走上回升之路。在中國方面,出口商正在為即將到來的圣誕季節和期待中的消費者信心的回復積極備貨。據我們了解,八月份到歐美的貨運價格都有了顯著的提高。新財富周刊本周也有報道,“寧波港的吞吐量90%以上都與外貿有關,具備一定的代表性。寧波港公司表示,單月吞吐量從5月開始轉正,5-7月穩定在同比增長10%的水平(去年的低基數效應要從8月以后才會出現);單月集裝箱量跌幅從4月開始逐步縮小,7月同比下跌3.4%,遠低于4月的15.2%,且運量環比逐月增加!